股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。

曾经告诉我一句话：不空仓，不满仓，敬畏市场，是入市的第一原则，什么时候，你把这句话悟透了，才有资格奢望持续盈利。

在股市里，我们经常碰见这类人：空仓后，行情来了恐慌性买入，市场转冷急速下跌，结果满仓追高被套。满仓后，行情大跌恐慌性清仓，市场强势反弹，结果空仓等待踏空。

仓位代表我们对市场走向的判断，仓位高低代表我们对判断的确信程度。空仓说明100%确信市场将下跌，满仓说明100%确信市场将上涨。

凡事留一线，日后好相见。不给自己留有任何余地，这本身就是不可取的。

空仓和满仓的人（短线投机者除外），可以说是给自己挖了个稀缺陷阱，跳进去。

空仓的时候，缺的是“筹码”，行情再好也与我无关，并且容易在市场急速上扬时，不假思索，恐慌性补仓。

满仓的时候，缺的是“现金”，机会再佳也无法抓住，并且在市场急速下跌时，割肉或者错失抄底的机会。

作为一个交易者，仓位控制是过去数年炒股得到的最主要经验，也是最大的教训，因此，在实战操作中，从不过夜满仓（当日盘中有时会满仓），过夜最高仓位严格控制在2/3以内。持仓时间短则次日卖出，长则三五天。

从空仓开始，获得买入时机后，首批买入通常是1/3仓位，同时，这1/3仓位又分别买入三只个股，三只个股又按照1/3原则平均分配资金。

上面是第一个买入机会采取的操作策略，大部分买入时机是在早盘开盘时间和收盘前这两个时段，个别情况下会盘中买入。如果当日出现了第二个买入机会，按照上述操作方法，最多也就再买入1/3仓位，在当日买入并持有仓位达到2/3时，无论如何不再加仓。

假如次日再次出现买入机会，有可能买入最后的1/3仓位，短时间满仓，但是，当日收盘前，无论如何也要卖出部分个股，把仓位降到2/3以内。这就是实战中仓位控制的方法，1/3原则是基本原则，也是上限原则，可以少不能多。

总之，炒股心态很重要，赌一把、暴富等思维不可取。无论多自信，也要给自己留有余闲（仓位/现金），尽量不要空仓或者满仓。避免陷入稀缺状态，紧要关头，影响自己的判断。

这是我见过最完美的交易系统——龙回头战法

主力资金在大幅拉升之后由于短期获利丰厚，股票抛盘增多，需要通过打压股价来达到洗盘的目的，为继续拉升股价或出货做准备。从而就给了抄底资金一个绝佳买点。其有以下几个特征：

（1）前期股价至少要有三个连续的涨停板，包括第三个涨停板是开板的，跳空高开低走的阴线也可以，但必须是以涨停价开盘的。

（2）前期股价的拉升必须有成交量的不断放大，回踩过程中，成交量极度缩量，表示资金没有退场，此时的回踩只是为第二波股价的拉升做准备。也可以是放量，放量证明大量的套牢筹码或者获利筹码卖出，同时主力通过洗盘释放了一部分资金，后期主力必须有再收集行为才能确定主力是在清盘。

（3）回调过程中收盘价不能跌破倒数第二个涨停板收盘价。

（4）回调必须受到10日均线支撑。

（5）回调时间最好在3～5天，不能超过8天。

（6）股价必须再次站稳5日均线并且将向下跳空的缺口补上，形成天衣无缝的形态后才可以再介入。

（7）量柱必须大于5日均量线，量价配合完美使均线顺位。

如图1-1所示为安彩高科走势图。主力跳空高开低走的大阴线就是暴力洗盘的征兆，尤其是其次日的收盘价没有跌破前面拉升时倒数第二个一字涨停板的收盘价，并且股价稳稳地突破60日均线的重要压力位，至此，龙回头雏形成立。随后，主力用一根光头小阳线封堵了前一天的跳空缺口，股价也突破了120日均线的重要压力位，当天的成交量柱也大于5日均量线，量价配合完美使均线顺位，预示着捕捉龙头股的机会已经到来。果然，次日起股价便开始大幅拉升，在短短不到一个月的时间内就走出了翻倍行情。

总结：龙回头作为强势股的第二波必须是前期市场的龙头股，必须有至少三个涨停板，封死的那种。没有涨停板，反弹力度不会太强，不易再次聚集人气，很容易就陷入复杂的调整中。前期拉升过程中要有量能积累，操盘手法越凶悍越好；回落调整过程中，尽量极度缩量。下跌缩量就说明主力资金并没有出逃，只有主力仍在其中该股才会有第二波的拉升。

上涨走势市场什么时候反转成横盘（收盘价低于所指出的支撑点），下跌走势市场什么时候反转成横盘（收盘价高于所指出的阻力点）。对于每一个横向整理盘，你必须找到如下的事情。

（1）盘整区上方和下方。

（2）从收盘价来看，价格水准（市场操作点）在哪里从横盘变为上涨（往上突破）或者从横盘变成向下（往下突破）。

止损点指出了应该清掉逆势仓，建立顺势仓之处，是在横向盘整区间以外。退出逆势空头仓的买入止损点是在交易区间的上方。退出逆势多头仓的卖出止损点是在交易区间的下方。

设立止损点时，必须先考虑自己愿意在所建仓位上承受多少的损失，再看你入市点在哪里，止损点就设在万一造成亏损，亏损金额等于自己愿意承受的总亏损的地方。

不但是将止损点当作清仓点而已，还会在这里逆向操作。假如市场收盘价到达我的买入或卖出止损点，会改为建顺势仓。

止损点和建仓点在交易区间边际各占一半。

虽然交易是逆势而为，然而市场一旦达到你的止损点，你必须要停止原先的做法，改为顺势交易。同样，只有在收盘价达到止损点时才这样做。

至于如何退出顺势的仓位？

还是利用止损点，无论是赚钱还是赔钱，一到止损点就退出。顺势仓初步的止损点是设在你所能接受的亏损处。

假如市场对你有利，你还是必须面对退出赚钱仓位的问题。经验显示你绝对找不到可行和可靠的方法，卖到最高点和买到最低点。设立“有效率”的止损点，等待市场自动将你带出场。随着市场对你有利的走势，不断亦步亦趋往前挪进你的止损点，一直到最后遇到止损出场为止。

顺势仓止损出场（这里所讲的是盘中触及止损点，而不是收盘才止损退出）时，不一定表明趋势已经发生反转，那很可能只是表示你已经到痛苦的极限，最好能壮士断腕，认赔退出，保存部分的利润。最好用单纯的清仓止损，不要去跟别人学用什么反转止损。如果大趋势并没有改变，你一定有机会在有利的时机再入市。注意：缩小所建仓位的规模和交易次数不要那么频繁，一定不要在宽广的横盘中高买低卖。

最后，经验是别人的，教训是自己的。很多时候，听说的经验最终还是要成为自己的教训。这句话的意思是，经验在被交易者证明其价值前，往往是成百上千条的经验之一。举个生活中的例子来说，家长会告诉自己的孩子不要碰开水，但小孩子一般只有经历过被烫到手的疼痛教训之后才会记住家长的话，并在以后遵守这条生活经验。交易中同样如此，交易者只有通过自己的实践证明并悟到了这条经验的含义，或者通过失败得到了教训，这条经验才可能成为交易者自己的铁律。

还有一种经常犯的错误是，很多人根本没有确立一种交易理念。如果你不确定哪种行情是适合自己的，那么也就没有任何行情适合你。这种情况下的交易者往往把眼光局限在了局部行情上，总是横冲直撞地尝试所有机会。实际上，只要你把观察行情的视角放在更高处，过滤掉一些低概率的行情区间，就能使操作难度降低很多。

巴菲特说过，在错误的方向上跑得再快也没有用。技术分析技巧通常会有适用性，并不是在哪个行情阶段都适用的。比如有些交易者喜欢做超跌反弹，他们认为这是技术好的表现。我们认为超跌反弹是逆势操作行为，不排除在少数情况下买入了就涨，但在下跌趋势中，大概率的情况是横盘后继续下跌。

我们应该树立“不买下降通道”的交易理念，因为“下跌不言底”。可是总有人以为到达超卖区间就会上涨，他不知道，超卖时可以止跌但不涨，经过调整之后再次下跌。再比如，还要树立“熊市休息、牛市进场”的交易理念，因为熊市中有八成的股票是下跌的，牛市中有八成的股票是上涨的。可是，熊市期间总有很多股评家依据技术分析鼓动交易者买进股票，结果导致很多人被套牢。

因此，通过实战最终形成自己的交易理念是交易者成熟的标志，在交易中找到自己，比什么都重要。而所有的这些都要靠亲手去做试验，真正去验证其适用性，即使是再好的理论，不适合你的交易系统也是没用的，找到合适系统这部“汽车”的“配件”才是最重要的。交易不需要花拳绣腿，交易者更要注重务实。